Биржевой стакан отображает список актуальных ордеров SELL или BUY актива на фондовой или товарной площадке. Его анализ дает массу полезной информации трейдеру. Ранее мы рассматривали некое подобие «стакана» от брокера OANDA, которое используют Форекс трейдеры. Сегодня мы поговорим о его применении на фондовой бирже.
Ключевые аспекты
Биржевой стакан отображает исключительно лимитные ордера. Сделки, открываемые с рынка, в нем не отображаются. Условные ордера также не показываются, поскольку ждут, когда наступят указанные в них условия, которые приведут к тому, что они будут рыночными либо лимитными. В анализе биржевого стакана важное значение играет число контрактов на определенном уровне:
- 20-100 ордеров. Небольшой объем контрактов не играет особого значения. Поэтому трейдеры не обращают на него внимание. Небольшое количество сделок не сможет существенно повлиять на цену финансового инструмента.
- 400-1000 ордеров. Это уже значительный объем, особенно если в узком ценовом коридоре они накапливаются в большом количестве. Давление на котировки актива осуществляется за счет высокой плотности ордеров, формирующих значительные объемы.
- 4000-10000. Такие заявки являются очень важными. Они способны оказать мощное влияние на цену финансового актива. За такими позициями трейдеры наблюдают очень внимательно. Их нужно обязательно учитывать в своей торговой стратегии.
Котировки актива часто демонстрируют движение в канале. Эту особенность трейдеры используют для получения прибыли. В области верхней границе канала находится огромное число ордеров на SELL, что намекает на то, что многие трейдеру купили большие объемы актива на его нижней границе. Таким образом, они будут стремиться реализовать их, когда цена достигнет верхней границы канала. В результате после достижения этой отметки котировки резко пойдут вниз из-за активной распродажи.
Также важным элементом выступают айсберг-приказы. Такие заявки обладают видимой и скрытой частью. Допустим установлен ордер на продажу 100 лотов по установленной цене. Эти данные из видимой части. Сразу после продажи 100 лотов появляется аналогичный ордер. Так продолжается до выкупа всего объема, который представляет скрытую часть.
Есть и масса других особенностей биржевого стакана. Мы их тщательно рассмотрим в следующих статьях по этой теме.