Финансовый рычаг — показатель, который получил довольно широкое распространение. Это инструмент, сильно воздействующий на положение предприятия. В этой статье мы рассмотрим, что из себя представляет финансовый рычаг. Формула данного показателя также будет представлена в нашем материале.
Финансовый рычаг: ключевые аспекты
Под финансовым рычагом понимают воздействие на показатель прибыли компании с помощью корректировки состава пассивов, меняя отношение своего и заемного капитала. Финансовый леверидж также наглядно показывает риски, которые несет фирма при использовании кредитных средств.
Коэфф. финансового рычага демонстрирует часть собственных денег фирмы, и зависимость организации от привлеченных денег. Еще он дает возможность оценить рентабельность капитала и показатель риска. Кроме того, показатель демонстрирует зависимость прибыльности от разных факторов. Исходя из него руководства компании принимает решение о том, стоит ли привлекать новые займы.
Показатель играет важное значение для инвесторов. Дело в том, что компании с высокой долей собственных средств стабильней, а следовательно — их акции привлекательны для покупки. При этом часть привлеченного капитала не должна быть очень маленькой. Это способно сократить потенциальную прибыль, получаемую инвестором.
Показатель вычисляется по следующей формуле:
Кфл= ЗК / СК
где СК – свои, а ЗК – кредитные средства.
Считается, что оптимальной значение коэффициента варьируется от 0,5 до 0,7. Это означает, что доля своего капитала в организации составляет 50-70%. Такой результат говорит о предельном приросте прибыли с минимальными рисками. Для предприятий сектора торговли и банков считаются приемлемыми и более высокие показатели, при условии, что денежный поток гарантирован.
Повышение коэффициента финансового рычага говорит о чрезмерно высокой долей кредитного капитала в пассивах фирмы. Это может со временем привести к потере финансовой независимости и снижении платежеспособности компании. В конечном итоге, фирма может объявить о банкротстве.
Рекомендуем в обязательном порядке изучать рассмотренный нами показатель компаний, акции которых вы собираетесь добавить в свой инвестпортфель. Так вы сможете избежать покупки рискованных активов, что позволит снизить потенциальные потери в будущем. Не пренебрегайте этим показателем. Он помогает реально оценить состояние анализируемой компании.