Одна из причин, почему так много людей привлекает торговля на Форексе по сравнению с другими финансовыми инструментами, заключается в том, что с Форекс вы обычно можете получить гораздо более высокое финансовое плечо, чем с акциями. Хотя многие трейдеры слышали о словах «финансовое плечо» или «кредитное плечо», немногие знают его определение, как работает эффект финансового левериджа и как он может напрямую влиять на их прибыль.
Определение «финансового левериджа»
Финансовый леверидж или кредитное плечо предполагает заимствование некой суммы денег, необходимой для инвестиций во что-либо. В случае форекс деньги обычно берут в долг у брокера. Торговля на Форекс действительно предлагает высокое кредитное плечо в том смысле,что для начальных требований маржи трейдер может накопить — и проконтролировать — большую сумму денег. Для расчета кредитного плеча на основе маржи, нужно разделить общую стоимость по перечислению на сумму маржи, которую вы должны внести:
Финансовый леверидж = общая цена транзакции / требуемая маржа
Эффект финансового левериджа
Эффект финансового левериджа описывает влияние долга на окупаемость собственного капитала: дополнительный заем может увеличить окупаемость собственного капитала для владельца. Это применяется до тех пор, пока общая доходность проекта превышает стоимость дополнительного долга.
Пример положительного эффекта кредитного плеча:
Если доходность сделки составляет 5%, а процентная ставка по долгу составляет 3%, стоит привлечь еще больше заемного капитала: в этом случае компания должна заплатить только 3% на капитал, который она получает, но генерирует общий доход в размере 5%. Поскольку для следки требуется меньше собственного капитала, он используется более эффективно и экономично, что приводит к еще большей рентабельности собственного капитала.
Пример отрицательного эффекта кредитного плеча:
Если проценты по долгу превышают общую доходность сделки, меньше денег генерируется с помощью заемного финансирования. Это снижает окупаемость собственного капитала. При общей доходности 5% и процентной ставке по долгу в размере 6% вы платите за дополнительный капитал больше, чем можете заработать с его помощью.
Вывод
- финансовый леверидж — это использование заемных средств для увеличения своей торговой позиции сверх того, что было бы доступно только из их остатка денежных средств.
- Брокерские счета позволяют использовать финансовый леверидж через маржинальную торговлю, когда брокер предоставляет заемные средства.
- Форекс-трейдеры часто используют финансовый леверидж для получения прибыли от относительно небольших изменений цен в валютных парах.