Волатильность – изменчивость величины в обозначенном временном промежутке. В этом случае речь идет об изменении цены валюты. То есть, это абсолютно противоположное понятие константе и стабильности. Если говорить проще, то волатильностью называется диапазон, в пределах которого цена движется в краткосрочном периоде.
Понятия низкой и высокой волатильности
Данное понятие еще определяется как разница между пиками максимума и минимума стоимостных показателей актива в промежутке времени. Как правило, выражается в процентах, в некоторых случаях используется в качестве абсолютного значения, выраженного в конкретной валюте.
Анализ показателя необходим для торговли на финансовых рынках, иногда применяется и для сырьевых:
- Высокая волатильность предполагает широкий разброс цен во времени.
- Низкая – минимальный интервал коридора между максимумами и минимумами.
Если говорить о конкретном примере, то можно привести следующий:
- сегодня вы приобретаете хлеб по цене 20 рублей и завтра, и послезавтра, и на протяжении целого месяца;
- на 31 день цена вырастает на 3%, причем на ваш семейный бюджет этот факт не оказывает особого влияния;
- перемена цены в 2% говорит о минимальной или низкой волатильности.
Из соседнего города звонит друг, который говорит, что у них в магазинах хлеб один раз в три месяца дорожает на 10%, то есть, за год – на 40%. Это свидетельствует о высокой волатильности цены и довольно неприятно отражается на семейном бюджете.
Причины высокой и низкой волатильности
Основная причина высокой и низкой волатильности цен – зависимость спроса и предложения. Если никаких значимых событий на бирже не наблюдается и не намечается, волатильность остается в пределах нормы, формируясь согласно прогнозам.
Однако после выхода важных новостей или при других событиях происходит скачок цены в том или ином направлении. К примеру, сразу много трейдеров по тем или иным причинам решили купить один актив, который вдруг стал дефицитным на рынке. Соответственно, цена на него мгновенно растет и наблюдается высокая волатильность.
Также повышенный показатель могут спровоцировать и другие факторы:
- неожиданные новости;
- перемены в денежно-кредитной политике;
- нестабильная ситуация в мировой экономике и политике;
- природные катаклизмы и другие непредвиденные ситуации.
Точный расчет волатильности
Волатильность можно рассчитать довольно просто:
- Абсолютная. То есть, рассчитывается обычно по количеству пунктов, которые прошла валюта на протяжении торговой сессии.
- Процентная. Берется в выражении настоящей цены к той, на которой закрылась сессия вчера.
Также существует показатель исторической волатильности. Это величина, пропорциональная стандартному отклонению доходности актива и обратно – корню в квадрате периода.
Инструменты, измеряющие волатильность
Чтобы оценить этот показатель и найти оптимальные точки входа в рынок, обычно применяют индикаторы, измеряющие волатильность. К самым актуальным из них относятся:
- ATR. Получил максимальное распространение, отражает текущие и крайние показатели стоимости активов.
- Полосы Боллинджера. Отображают волатильность, учитывая периодичность колебаний цен. Если в течение продолжительного времени этот показатель невысокий, то существует высокая вероятность того, что в ближайшем будущем он вырастет.
- CCI. Отлично работает на графике японских свечей, помогает оценить уровень риска сделки.
Необходимость знания понятия
Трейдеру и любому, кто связан с финансовыми рынками, показатель волатильности необходим для точной оценки экономической ситуации. Это поможет понять, насколько эффективны могут быть вложенные средства. Если рассмотреть данные за предыдущие периоды и спрогнозировать показатель на будущее, можно понять, как и где будет удобная позиция для входа в сделку.
Нужно заметить, что активы, обладающие высоким показателем волатильности, обычно являются самыми надежными и напротив. Однако в период кризиса волатильность может быть нестабильной даже для надежных финансовых инструментов.
К примеру, для долгосрочных сделок выбирают активы с невысокой волатильностью, для краткосрочных – с высокой. Инвесторы, предпочитающие низкорисковые тактики, стараются вкладывать средства в низковолатильные активы. Однако при этом они не могут рассчитывать на получение высоких прибылей.
Скальперы же, привыкшие зарабатывать свои капиталы на коротких сделках, напротив, предпочитают высоковолатильные и вместе с тем высокорисковые инструменты, из которых при удачном стечении обстоятельство опять же извлекают высокие прибыли.