Волатильность

Волатильность – изменчивость величины в обозначенном временном промежутке. В этом случае речь идет об изменении цены валюты. То есть, это абсолютно противоположное понятие константе и стабильности. Если говорить проще, то волатильностью называется диапазон, в пределах которого цена движется в краткосрочном периоде.

Понятия низкой и высокой волатильности

Данное понятие еще определяется как разница между пиками максимума и минимума стоимостных показателей актива в промежутке времени. Как правило, выражается в процентах, в некоторых случаях используется в качестве абсолютного значения, выраженного в конкретной валюте.

Анализ показателя необходим для торговли на финансовых рынках, иногда применяется и для сырьевых:

  • Высокая волатильность предполагает широкий разброс цен во времени.
  • Низкая – минимальный интервал коридора между максимумами и минимумами.

Если говорить о конкретном примере, то можно привести следующий:

  • сегодня вы приобретаете хлеб по цене 20 рублей и завтра, и послезавтра, и на протяжении целого месяца;
  • на 31 день цена вырастает на 3%, причем на ваш семейный бюджет этот факт не оказывает особого влияния;
  • перемена цены в 2% говорит о минимальной или низкой волатильности.

Из соседнего города звонит друг, который говорит, что у них в магазинах хлеб один раз в три месяца дорожает на 10%, то есть, за год – на 40%. Это свидетельствует о высокой волатильности цены и довольно неприятно отражается на семейном бюджете.

Причины высокой и низкой волатильности

Основная причина высокой и низкой волатильности цен – зависимость спроса и предложения. Если никаких значимых событий на бирже не наблюдается и не намечается, волатильность остается в пределах нормы, формируясь согласно прогнозам.

Однако после выхода важных новостей или при других событиях происходит скачок цены в том или ином направлении. К примеру, сразу много трейдеров по тем или иным причинам решили купить один актив, который вдруг стал дефицитным на рынке. Соответственно, цена на него мгновенно растет и наблюдается высокая волатильность.

Также повышенный показатель могут спровоцировать и другие факторы:

  • неожиданные новости;
  • перемены в денежно-кредитной политике;
  • нестабильная ситуация в мировой экономике и политике;
  • природные катаклизмы и другие непредвиденные ситуации.

Точный расчет волатильности

Волатильность можно рассчитать довольно просто:

  • Абсолютная. То есть, рассчитывается обычно по количеству пунктов, которые прошла валюта на протяжении торговой сессии.
  • Процентная. Берется в выражении настоящей цены к той, на которой закрылась сессия вчера.

Также существует показатель исторической волатильности. Это величина, пропорциональная стандартному отклонению доходности актива и обратно – корню в квадрате периода.

Инструменты, измеряющие волатильность

Чтобы оценить этот показатель и найти оптимальные точки входа в рынок, обычно применяют индикаторы, измеряющие волатильность. К самым актуальным из них относятся:

  • ATR. Получил максимальное распространение, отражает текущие и крайние показатели стоимости активов.
  • Полосы Боллинджера. Отображают волатильность, учитывая периодичность колебаний цен. Если в течение продолжительного времени этот показатель невысокий, то существует высокая вероятность того, что в ближайшем будущем он вырастет.
  • CCI. Отлично работает на графике японских свечей, помогает оценить уровень риска сделки.

Необходимость знания понятия

Трейдеру и любому, кто связан с финансовыми рынками, показатель волатильности необходим для точной оценки экономической ситуации. Это поможет понять, насколько эффективны могут быть вложенные средства. Если рассмотреть данные за предыдущие периоды и спрогнозировать показатель на будущее, можно понять, как и где будет удобная позиция для входа в сделку.

Нужно заметить, что активы, обладающие высоким показателем волатильности, обычно являются самыми надежными и напротив. Однако в период кризиса волатильность может быть нестабильной даже для надежных финансовых инструментов.

К примеру, для долгосрочных сделок выбирают активы с невысокой волатильностью, для краткосрочных – с высокой. Инвесторы, предпочитающие низкорисковые тактики, стараются вкладывать средства в низковолатильные активы. Однако при этом они не могут рассчитывать на получение высоких прибылей.

Скальперы же, привыкшие зарабатывать свои капиталы на коротких сделках, напротив, предпочитают высоковолатильные и вместе с тем высокорисковые инструменты, из которых при удачном стечении обстоятельство опять же извлекают высокие прибыли.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

один × 2 =