Венчурные инвестиции – это финансирование молодых и перспективных начинаний. Обычно речь в данном случае идет об инновациях, представленных в области высоких технологий. То есть, разработки программного обеспечения, облачные вычисления, искусственный интеллект, биофарма.
Учитывая данные статистических исследований, около 75% стартапов не оправдывают ожидания вкладчиков. Практически в половине из этого процентного соотношения случаев фирма просто банкротится, другая половина не дает ожидаемых прибылей. Однако если инновация идет в массы и пользуется спросом, прибыльность подобного вложения может составить не менее 1000%.
Венчурный проект – это
В обширном смысле этого слова стартап представляет собой каждый бизнес на старте, однако в качестве венчурного подходят только те, у которых намечается мощный потенциал. Если кто-то открыл во дворе спа-салон, это просто молодой бизнес, но венчурным он не будет.
Венчурный проект должен обладать целым рядом особых характеристик:
- Инновации. Предполагается, что в данном случае будет еще что-то, чего просто нет на современном рынке или усовершенствование чего-то старого до неузнаваемости. К примеру, фирма Novartis сегодня работает над созданием лекарства от рака. Если эти разработки будут действенными, это положит финал патологиям онкологического типа и многие из известных сегодня технологий и лекарств просто канут в лету.
- Технологичность. Любой продукт или услуга должны отличаться этими качествами в соответствии со временем их создания. То есть, с момента технической революции, относящегося к 18 веку, человечество прошло 5 этапов технического прогресса. Сегодня мы стоим на старте 6, основой которого стали нано- и биотехнологии. Если еще несколько десятилетий назад у людей вызывал восторг уровень технического прогресса обычной нефтедобывающей станции, то сегодня это устарело.
- Масштаб предприятия. Многообещающие в плане стартапа компании не просто хотят работать на себя и зарабатывать деньги на жизнь. Они отличаются способностью к захвату рынков производства, сбыта и т.д., вплоть до монополизации собственной деятельности. К примеру, если у вас есть спа-салон, достаточно дорого открыть в другом городе аналогичный. Совсем не так дела обстоят с социальными сетями, способными охватить миллионы пользователей.
Как работает венчурное инвестирование
Инвесторы отправляют свои средства в венчурные фонды. Для юных начинаний это порой единственно доступный источник финансирования, поскольку классическое кредитование не доступно, ведь, банки сложно уверить в том, что им нужно отдать деньги на высокорисковое предприятие. Исключительно под залог, а активов у молодых компаний обычно нет. Есть интеллект, но для финансовых структур он не представляет никакой ценности.
Именно в данной ситуации венчурные фонды приходят на помощь молодым дарованиям. Первостепенно важная идея заключается в том, чтобы вложить деньги в перспективный проект и подождать, пока он не достигнет истинного размаха, и его не поглотит заинтересованная корпорация. Второй вариант – пока не случится публичный выпуск акций финансируемого предприятия.
Средняя продолжительность «созревания» стартапа составляет около 5-8 лет.
Венчурный инвестор, имеющий свободные капиталы, не ограничен порядками и правилами банковского законодательства. Ему не требуется лицензии и других документов на ведение собственной деятельности, а также он не подчиняется контролю со стороны любых финансовых структур.
Данный персонаж способен по собственному усмотрению принимать на себя риски, заранее осознавая, что многие из финансируемых мероприятий просто невыгодны. Главным преимуществом данного способа финансирования считается то, что инвесторы обычно получают право на довольно высокую часть прибыли от проектов. То есть, они имеют голоса, важные при принятии разного рода решений, касающихся компании и дальнейшего развития проекта.
Немного статистических данных
В соответствии со статистикой по проектам:
- 20% — рушатся в первый же год;
- 50% — не доживают до пятилетнего возраста;
- 70% — разваливаются после 10 лет существования.
Поскольку риски, как видно из перечня, довольно высоки, венчурный инвестор обычно ставит сразу на несколько десятков проектов. Подавляющее большинство его ставок прогорят, но прибыль хотя бы по одному покроет все затраты.
Основными причинами, почему стартапы прогорают, специалисты считают разные. К примеру, больше всего проблем для новичков составляет способность их продукции занять свою нишу. Также недочеты могут быть в сфере маркетинга, в самой команде, возникновение операционных и законодательных сложностей. Не менее важны и проблемы с финансированием и техническим оснащением.