Криптовалютные биржи: что это и как они работают

Если вы решили начать торговать криптовалютами, вам следует понимать где происходят торги и как работает криптовалютная биржа. Торговля криптовалютой предполагает спекуляции на движении цен через торговый счет CFD или покупку и продажу базовых монет через биржу. И в этой статье мы расскажем что такое криптовалютная биржа простыми словами.

 Как устроена криптовалютная биржа, и какие они бывают

Криптовалютная биржа – это онлайн-платформа, на которой вы можете обменять одну криптовалюту на другую криптовалюту (или на цифровую валюту). Другими словами, в зависимости от обмена, это либо биржа, либо обмен валюты.  В целом, существуют следующие типы бирж:
  1.       «Традиционная» криптовалютная биржа.  Это биржа, которая похожа на традиционную биржу, где покупатели и продавцы торгуют на основе текущей рыночной цены криптовалюты (криптовалютная биржа играет посредника). Торговые платформы такого типа обычно взимают комиссию за каждую транзакцию. Некоторые из этих типов бирж имеют дело только с криптовалютой, другие позволяют пользователям обменивать указанную валюту, такую ​​как доллар США, на криптовалюту, такую ​​как Биткойн. Криптовалютная  биржа GDAX Coinbase (AKA Coinbase Pro) является примером такого типа обмена. Из обменов есть те, которыми управляют третьи стороны (у них есть посредник, который может оказать поддержку и исправить некоторые проблемы) и Децентрализованные обмены или DEXs,  которая является имитацией традиционной биржи, такие как криптовалютная биржа IDEX (торговля основывается на умных контрактах  и по большей части не осуществляется с помощью централизованного программного обеспечения третьей стороны). Как правило, централизованные обмены требуют большого количества информации, но часто допускают неразумную торговлю, а обмены DEX не разрешают разменную торговлю, но требуют меньше информации.
 
  1.       Криптовалютные брокеры:  это обмены на веб-сайте, которые похожи на обмен валюты в аэропорту. Они позволяют клиентам покупать и продавать криптовалюты по цене, установленной брокером (как правило, это рыночная цена плюс небольшая комиссия). Здесь происходит обмен между покупателем или продавцом и брокером, а не между покупателем и продавцом. Coinbase является примером такого типа обмена. Shapeshift также предоставляет аналогичный сервис (он позволяет менять один тип токена на другой). Это самое простое решение для новых пользователей. Как правило, вы платите немного более высокие цены, чем на биржах, из-за простоты использования и работы, которую выполняет брокер.
 
  1.       Платформы прямой торговли: Эти платформы предлагают прямую торговлю между покупателями и продавцами. Платформы прямой торговли такого типа не используют фиксированную рыночную цену. Продавцы устанавливают собственный обменный курс, а покупатели либо находят продавцов через платформу и формируют внебиржевую биржу, либо обозначают курсы, по которым они готовы покупать, и платформа соответствует покупателям и продавцам. Многие децентрализованные биржи относятся к этому типу (хотя некоторые из них ближе к традиционным биржам, поэтому они перечислены в первой категории). Этот тип обмена может быть единственным решением в некоторых регионах. В регионах, где торговля ограничена прямым обменом, но где торговля не основана на умных контрактах (как это происходит с биржами DEX), обязательно проведите дополнительное исследование и убедитесь, что вы используете надежную платформу и имеете дело с пользователями с высоким рейтингом.  В качестве примера децентрализованной одноранговой платформы прямой торговли можно ознакомиться с AirSwap.io (здесь DEX облегчает прямые обмены между пользователями посредством умных контрактов и, таким образом, может не требовать никакой информации). 
 
  1.       Фонды криптовалюты – это пулы профессионально управляемых криптовалютных активов, которые позволяют публично покупать и держать криптовалюту через фонд. Одним из таких фондов является GBTC. Используя фонд, вы можете инвестировать в криптовалюту без необходимости покупать или хранить ее напрямую. Как компромисс, вы не можете использовать крипто в фонде в качестве денег, это строго для инвестиций.
  Итог: почти в каждом случае новичок в криптовалюте захочет использовать биржу или брокера. Новички, как правило, хотят использовать платформу прямой торговли только тогда, когда их возможности ограничены (либо ограничены регулированием, либо ограничены выбором монет). Между тем, хотя средства и могут быть идеальными для некоторых, они, как правило, имеют ряд ограничений. Например, GBTC и ETCG являются единственными фондами, открытыми для общественности.

Основные виды бирж

На всех биржах трейдеры совершают покупки и продажи. Конечно, очень трудно преуспеть в любом обмене без соответствующих знаний и навыков. На практике реальные границы между различными биржами очень размыты. Это означает, что практически на всех рынках продавцы могут зарабатывать на разнице между продажами и покупками, а на всех рынках подавляющее большинство трейдеров «сливаются». Основные различия относятся только к определенным функциям, но характер обмена на биржах никогда не меняется. В любом случае, прежде чем начать торговать на конкретной бирже, необходимо тщательно изучить основную информацию о ней и понять, как работает биржа.
Разновидности бирж
Понять, как работает биржа и чем именно происходят торги на каждой из них очень просто  – по тому, как названа биржа:
  • товарная биржа,
  • фондовая биржа,
  • валютная биржа,
  • криптовалютная биржа
  • Форекс биржа.
Каждая из них имеет свои особенности работы. Ниже вместе рассмотрим, как работает биржа каждого вида.

Как работает биржа


Товарная биржа это самый организованный формальный рынок, где в определенный момент и в определенном месте пересекаются  спрос и предложение, покупка и одновременная продажа товаров. Оптовые товары в значительной степени унифицированы по качеству: товарные биржи предоставляют информацию о тенденциях спроса и предложения, а также о долгосрочных ценовых тенденциях. Товары торгуются в больших масштабах. С организационной точки зрения биржа основана на принципах членства, а количество членов ограничено. Целью биржи является улучшение внутренней и международной торговли, которая также считается инструментом формирования экономической ситуации. Товарные биржи подразделяются на корпоративные, то есть организуются торговым объединением или муниципальным правительством и организуются государством. Правила каждой биржи изложены в уставе. Если обмен организован государством, он получает уставной документ, если он является корпоративным, устав биржи утверждается государственным органом. Устав определяет метод получения и утраты права быть участником, разрешение споров, методы определения и объявления курсов, способ проведения сессий, транзакции единиц и т. д. Фондовая биржа – это организованное и регулируемое учреждение, где трейдеры  покупают и продают облигации, векселя и акции по ценам, регулируемым движениями спроса и предложения. Эти биржи в основном служат  первичными рынками, на которых крупные корпорации, правительства, муниципалитеты и другие объединенные органы могут привлекать капитал, направляя сбережения инвесторов в производственные предприятия; и вторичные рынки, где инвесторы могут продать свои ценные бумаги другим инвесторам за наличные деньги, тем самым снижая риск от инвестиций и поддержания ликвидность в системе. Фондовые биржи налагают строгие правила, листинговые требования и законодательные требования, которые являются обязательными для всех перечисленных и торговых сторон. Валютная биржаучреждение, где на основании действующего законодательства осуществляется регулярная и упорядоченная торговля иностранной валютой в соответствии со спросом и предложением. В качестве самостоятельного элемента инфраструктуры биржа обмена валюты сохранилось только в некоторых странах (в Германии, Франции), в других эту играют роль крупнейшие крупнейшие банки. Криптовалютная биржа – это платформа, на которой происходит обмен и обмен цифровой валюты с другой или разными валютами мира, включая доллары, евро, рубли и юани. Помимо майнинга, оригинального способа создания криптовалют, биржи считаются одним из способов их получения. Торговля криптовалютой является своего рода торговым аналогом, таким как Forex. Каждый участник, вкладывая деньги в реальные деньги, имеет право проводить транзакции, связанные с анализом ставок, получать сигналы, продавать и торговать биткоинами и другими типами популярных валют на реальные деньги. Любой начинающий майнер, который хочет попробовать свои силы в этом, может воспользоваться полным списком сделок по криптовалюте, с которых он может начать, и, заполнив несколько ударов (неизбежное обстоятельство для всех новичков), начать зарабатывать очень реальные деньги. Форекс биржа – это онлайн торговля, где в режиме реального времени можно торговать валютами, товарами, индексами и криптовалютами. Здесь трейдеры точно будут  информированы о ценовом действии, что позволяет вести последовательную торговлю. В заключение еще раз напомним, что биржи могут немного отличаться по своим нюансам, но все они имеют одинаковую сущность. И если вы попробуете понять, как работают биржи, то поймете, что на каждом рынке есть покупатели и продавцы, независимо от того, торгуете ли вы валютой или акциями.  

Фондовая биржа

Фондовая биржаФондовая биржа – это биржи на которых брокеры, трейдеры и другие участники задействованы в спекулятивной торговле акциями и прочими видами ценных бумаг. Вдобавок к выполнению функции площадки для обмена финансовыми инструментами, такие организации обеспечивают условия для их выпуска и погашения, а также содействуют проведению таких операций, как выплата прибыли или дивидендов. Ценные бумаги, оборот которых происходит на фондовом рынке, включают в себя акции компаний, деривативы или производные финансовые инструменты, инвестиционные продукты, облигации и другие. С некоторым обобщением биржевые площадки можно назвать аукционами, в рамках которых продавцы и покупатели производят транзакции по определенным правилам.

Что такое товарная биржа?

Что такое товарная биржа?Товарная биржа представляет собой финансовый рынок, участники которого задействованы в проведении сделок купли-продажи сырья и прочих товаров. Первая биржа такого типа была сформирована в бельгийском городе Брюгге в 1409 году, вслед за чем последовало появление других площадок со сводом правил, а также возведение специальных зданий для размещения продавцов, покупателей и посредников. До распространения коммуникационных технологий трейдеры подавали заявки в устной форме. Сегодня наиболее распространенный способ торговли — это Интернет-трейдинг, проводимый с помощью специального терминала.

Валютная биржа

Валютная биржаРынок обмена валютами (валютная биржа) представляет собой сложную разветвленную систему, элементами которой являются валютные биржи. Будучи составной частью рыночной структуры, они также выступают в роли участников рынка. В пределах глобального механизма по обороту денежной массы биржа возлагает на себя организаторские функции. Фактически речь идет об обеспечении всего необходимого для проведения сделок в сфере валютной торговли. В рамках валютной биржи покупатели мгновенно находят продавцов, а продавцы — покупателей (налаживается взаимодействие контрагентов). Также осуществляется процесс клиринга (безналичного расчета) между сторонами и реализуются формальные и фактические аспекты транзакций. Другими словами, поддерживается протекание основоположных процессов, необходимых для успешного обмена.