Существует множество методик торговли финансовыми активами, которые позволяют получать высокую прибыль. У каждого из них есть свои плюсы и минусы. Наибольший интерес у инвесторов и трейдеров, работающих на биржевых рынках вызывает торговля по стакану. Ниже мы кратко разберем эту методику, а также ее ключевые особенности.
Базовая информация
Биржевой стакан — это поток заявок в форме таблицы. Его отображение способно отличаться в разных торговых терминалах. Однако общий принцип его внешнего вида остается неизменно.
Биржевые заявки бывают:
- Рыночными. Характеризуются минимальным сроком исполнения. Они не представляют особенной ценности для инвесторов и брокеров.
- Условными. Исполняются при сочетании определенных условий. Они не попадают в стакан.
- Лимитными. Это ордера на BUY или SELL, установленные по определенной цене. Они срабатывают, когда есть встречная заявка, или ждут в очереди, если ее нет.
Последний тип заявок является наполнением стакана. В верхней его части размещаются ордера «медведей», а в нижней — «быков». Левый столбец показывает ожидаемую цену, а правый — предложенную. Ордеры «быков» и «медведей» сходятся к середине стакана. Чем лучше цена, тем она ближе к спреду. Размер последнего зависит от текущей волатильности.
Успешная торговля возможна лишь на больших объемах по активу в целом или по стакану в среднем. Проблематика заключается в том, что при объемах ниже 1 миллиона профит будет небольшой. Многих биржевых спекулянтов это не смущает, поскольку они работают на числе сделок, а не на объем. Такой подход к торговле называется скальпинг.
В чистом виде торговля по стакану может эффективно применяться лишь на фондовых биржах. Для производных финансовых инструментов она не очень хорошо подходит. Если говорить о Форекс, то данный стиль торговли в принципе не применим. Поскольку трейдер не получает объективной информации относительно всех лимитных ордеров, установленных «быками» и «медведями» по всему миру. По аналогичной причине информация об объемах на Форекс также не имеет никакой аналитической ценности.
Как быть со скальпингом?
На фондовых рынках активно торгуют по стакану скальперы. На Форекс им приходится несколько менять свою стратегию. Сам по себе скальпинг на международном валютном рынке может быть очень эффективным. Есть масса торговых систем на основе данного стиля. Как правило, трейдеры используют различные индикаторы и осцилляторы. Применение графических паттернов и волновой теории Эллиотта также способно принести отличные результаты.